Location,
UKRAINE

+38(095)153-10-43
admin@bizidea.org.ua

Категория:

1. Резюме инвестиционного проекта.

Предлагаемый к рассмотрению и дальнейшего финансирования Бизнес-план описывает комплекс мероприятий, направленных на создание производственного комплекса по переработке томатов и производства томат – пасты на базе созданного предприятия ЗАО Агропромышленная фирма «…………….».

Идея проекта состоит в организации производства высоко ликвидного продукта питания, пользующего постоянным спросом: томат – пасты, с использованием наиболее передовой технологии переработки томатов – методом асептической обработки и упаковки готового продукта.

Для реализации проекта ЗАО АПФ «…………», требуются инвестиции на сумму эквивалентные 600 тыс. USD, которые планируется использовать для приобретения производственного оборудования (технологической линии по стерилизации и асептической упаковке томат -  пасты, поставляемой фирмой «GIP BT. Enginiring & Trading Co.» Венгрия), проведения строительно – монтажных работ по реконструкции производственных помещений, а также проведения пуско-наладочных работ и запуска производственного комплекса в эксплуатацию. Кроме того, часть инвестиций планируется направить на создание оборотных средств предприятия, для поддержания сырьевой базы, закупки топлива, проведения ремонтных и других работ.

Финансирование проекта планируется осуществить с использованием, как собственных ресурсов Агропромышленной фирмы «………………», так и заемных инвестиционных средств в виде банковского кредита в сумме эквивалентной 600 тыс. USD.  

Кредит запрашивается сроком на 5 лет (на период с декабря 2000г. по декабрь 2005г.), в национальной валюте (гривнах) под 30% годовых с ежемесячной выплатой процентов за пользование кредитом и погашением основной суммы долга равными частями ежегодно в период с  2001 года по 2005 года.

В качестве обеспечения возврата кредитных ресурсов предлагаются имеющиеся у предприятия основные средства (транспорт, оборудование и объекты недвижимости), оцениваемые независимыми экспертами  в 5000 тыс. гривен.

Рассматриваемый инвестиционный проект быстро окупаемый и будет реализован фирмой, руководство которой имеет опыт практической работы на предприятиях плодоовощной отрасли.

  • Планируемый срок начала эксплуатации проекта – с августа  2001 года.
  • Планируемый валовый доход предприятия не менее $2000000  ежегодно.
  • Планируемая средняя годовая чистая прибыль деятельности –  $350000.
  • Планируемый средний уровень рентабельности  производимой продукции –  27%.
  • Дисконтированный срок окупаемости инвестиций в проект (РР) – 1,89года.
  • Чистая настоящая стоимость (NPV) проекта за расчетный период  (5 лет) – $579619. 

В целом, проект может быть принят инвестором к рассмотрению как  выгодный и обеспеченный. 

 

2. Описание  вида  деятельности.

2.1. Описание удовлетворяемой потребности.

Объем потребления продуктов переработки томатов населением нашей страны ежегодно возрастает: за последние 25 лет его рост составил 15 раз, что связанно с особенностями национальной украинской кухни, широким применением томатных добавок при приготовлении мясных, овощных и мучных блюд. Ожидаемое в результате проведения радикальных экономических  реформ повышение жизненного уровня населения Украины, несомненно, приведет к дальнейшему росту потребления  вкусовых добавок, в том числе томатных. Об этом свидетельствует опыт экономически  благополучных стран. Например, в США за последние 25 лет объемы потребления томатных приправ возросли в 25 раз. Таким образом, можно с уверенностью говорить о наличии растущего рынка в Украине.

2.2. Описание продукта  деятельности и применяемой технологии.

Предлагаемая к производству и продаже концентрированная томат-паста (концентрация 30 – 40%) – экологически чистый продукт, используется для производства потребительской томат-пасты а также для производства томатного сока и томатных приправ.  Отличительной особенностью, планируемой к производству АПФ «........................» томат-пасты высокой концентрации, от аналогичных продуктов предлагаемых рынку, является использование при производстве наиболее передовой технологии – асептической  обработки и расфасовки готового продукта.

Асептическая упаковка пищевых продуктов, в настоящее время, в области упаковочной технологии, получила наибольшее развитие. Эта технология широко используется для жидких продуктов (молоко и молочные продукты - более 65%, различные соки - более 25%, пасты, супы и др. -10%).

Наиболее распространенная схема асептического упаковывания пищевых продуктов включает три стадии:

  • - стерилизация упаковочного материала;
  • - термическая обработка пищевого продукта;
  • - расфасовка и запечатывание упаковки.

При асептическом упаковывании продукт и упаковка стерилизуются раздельно, затем упаковка заполняется и укупоривается в стерильных условиях. Расфасовка проводится в специальной камере с обработкой асептическим препаратом (Н2О2 или др.) упаковки в течение определенного времени. После сушки упаковка заполняется стерилизованным продуктом. Заливка продукта происходит со дна упаковки, что позволяет избежать вспенивания. После заполнения верх упаковки промывается струей инертного газа, производится тепловая сварка шва упаковочного материала. Расфасовка готового продукта производится в асептические многослойные полиэтиленовые пакеты, которые заранее вставлены в транспортную  тару (металлические бочки).

 Основным требованием к упаковочному материалу, продукту, оборудованию, газу или воде для промывки при этом виде упаковки является "коммерческая стерильность" (соответствие длительности хранения при нормальной температуре указанному сроку). Данный способ имеет несомненные преимущества перед стерилизацией в автоклаве, характеризуется меньшими механическими и термическими нагрузками, что позволяет при асептическом упаковывании использовать более дешевые упаковочные материалы.

Асептическое упаковывание позволяет сохранить органолептические и вкусовые характеристики пищевого продукта значительно дольше, чем при упаковывании в обычных условиях. Проводимая перед расфасовкой продукта его термическая обработка помогает избавиться от вредных микроорганизмов, влияющих на сохранность содержимого упаковки.
Асептическая технология упаковывания в условиях рыночной экономики представляется прогрессивной и подходящей для многих продуктов (в том числе и томат-пасты), так как позволяет решать комплексно логистическую задачу производства, хранения, транспортировки и реализации продуктов.

2.3. Описание отрасли  деятельности.

На сегодняшний день на украинском рынке плодово-овощных консервов работает более сотни  производителей. Раньше основными производителями  были очень крупные предприятия, такие как: Измаильский консервный завод (Одесская обл.), Херсонский консервный комбинат, Черкасский консервный завод, Каменец – Подольский  консервный завод, Гайсинский консервный завод (Винницкая обл.). Теперь их производственные мощности, рассчитанные на массовое производство, практически остановлены. Консервная промышленность до 1991 года, выпускала около 300 наименований плодово-овощных консервов. 70% продукции изготовляемой в Украине отправлялось в Россию (в основном в отдаленные районы Сибири и Севера), что обуславливало ассортимент производимой продукции. С потерей российского рынка, многие крупные предприятия не смогли изменить свою ассортиментную политику и как следствие – низкая загрузка производственных мощностей, низкая рентабельность и потеря рыночных позиций.

В настоящее время  на рынок выходят компании, которые, возможно не выпускают продукцию в огромных количествах, но известны своими торговыми марками, такие как: ЗАО «Чумак» (г. Каховка), группа компаний «Верес» (г. Канев), фирма «Круиз» (г. Киев),
ООО «Подольский смак» (г. Хмельницкий) и др.

По данным официальной статистики в 1999г. в Украине всеми предприятиями отрасли было произведено 869 млн. усл. банок (0,4л.) плодово-овощных консервов, прогноз на 2000г. составляет порядка 1007 млн. усл. банок, прирост производства к показателям 1999 года составит около 5%.

В настоящее время наблюдается тенденция общего роста выпуска продукции консервными предприятиями. Это является следствием того, что несмотря на ярко выраженную сезонность потребления, многие отечественные и иностранные инвесторы предпочитают вкладывать средства именно в отрасли, связанные с производством продуктов питания, как в направления бизнеса, имеющие достаточно стабильный спрос на производимую продукцию, и как следствие – стабильные объемы реализации. Кроме того, вновь созданные или прошедшие рыночную реструктуризацию, консервные предприятия, как правило оснащаются более современным оборудованием и используют новые технологии переработки и консервирования сырья. Немалую роль играет и развитие современных методов ведения бизнеса, в том числе маркетинговые стратегии вновь созданных и приватизированных предприятий.

Основой ассортимента в настоящее время являются так называемые «консервы повышенного спроса у населения», такие как: зеленый горошек, томатная паста, варенья и джемы. Кроме того в ассортименте большинства ведущих консервных предприятий имеется: кетчупы, майонезы, томатные соусы с различными добавками, маринованные грибы, фасоль (в томатном соусе, с грибами), консервированная кукуруза, огурцы, маринованные помидоры и патиссоны, баклажаны в аджике, икра кабачковая, различные компоты, джемы и конфетюры.

Основными поставщиками сырья для консервного производства, сегодня являются местные сельхозпроизводители и население. Специи и пищевые добавки используются в основном – импортные. Учитывая ситуацию в сельском хозяйстве страны и недостаток крупных поставщиков сырья, многие производители плодоовощных консервов заключают прямые договора с фермерскими хозяйствами, оказывают поддержку фермерам в приобретении семян, выращивании и уборке овощей, а также занимаются выращиванием основного сырья на собственных площадях, применяя новейшие технологии (капельное орошение и др.). Основные перерабатывающие предприятия как правило располагаются в сельской местности, что обеспечивает без перебойную поставку сырья минуя распределители и отстойники, что в свою очередь обеспечивает достаточно высокие вкусовые качества производимой продукции.

По оценкам экспертов и операторов рассматриваемого рынка – спрос на плодоовощную консервацию до конца не удовлетворен. Основным фактором, ограничивающим потребление на данном рынке является низкая платежеспособность потребителя. Поэтому жесткой конкурентной борьбы между производителями пока еще не наблюдается. Основными способами конкуренции являются: ценовая и ассортиментная политика предприятий, использование новых технологий консервирования и современных способов и дизайна упаковки.

Основная схема товародвижения – через сеть дистрибуторов. В последнее время наблюдается усиление рекламной активности основных производителей консервированных продуктов питания. Рекламируются как правило не только торговые марки но и конкретные виды продукции.

Экспортный потенциал продукции.

Проблема обеспечения в России предприятий-переработчиков и непосредственно населения томатным сырьем крайне важна, поскольку большая часть ее территории (районы Урала, Сибири, Крайнего Севера и Дальнего Востока) не имеет благоприятных климатических условий для промышленного выращивания томатов. Значительная часть российских томатных консервов, соусов, кетчупов и соков производится не на основе свежих помидоров, а из промышленной томатной пасты.

Важнейшей технологической характеристикой томатной пасты является содержание в ней сухого вещества. Более концентрированная продукция, имеющая до 38-40 масс.% сухого вещества имеет ряд технологических приемуществ, особенно при транспортировке и хранении. Однако российские комбинаты, производящие томатную пасту, практически невыпускают продукцию с содержанием сухого вещества выше 28-30%, что отчасти связано с технологическими сложностями, возникающими при упаривании томатов на несовершенном оборудовании, которым до сих пор оснащены многие российские предприятия.

Оценка объемов российского рынка томатной пасты за период 1995-2000гг., учитывающая объемы внутрироссийского производства, импорта и экспорта данной продукции, позволяет сделать вывод о значительных колебаниях объемов внутреннего потребления томатной пасты в России.

Кризис с производством томатной пасты на российских предприятиях был вызван как рядом негативных явлений (сокращение посевных площадей под томаты, неблагоприятные погодные условия для выращивания помидор), так и трудностями в перерабатывающей (плодовоовощной) отрасли, главными из которых являлись:

  • высокая степень износа основных производственных фондов;
  • низкая механизация процессов в основном (не выше 60%) и вспомогательном (не более 30-35%) производствах, и как следствие этого высокая трудоемкость производства (в 5-6 раз выше, чем на автоматических )
  • недостаток финансирования и нехватка собственных оборотных средств, что привело к практически полному прекращению закупок комплектного технологического оборудования, внедрения новых технологий, а также к трудностям в своевременном снабжении предприятий сырьевыми и прочими материальными ресурсами;
  • высокие цены на исходное сырье, энергоресурсы, топливо, тару, увеличение транспортных расходов, высокие ставки за пользование кредитами привели в конечном счете к росту оптово-отпускных цен на томатную пасту, что в условиях ограниченного платежеспособного спроса как со стороны предприятий-потребителей продукции, так и со стороны населения вызвало серьезные трудности с ее реализацией;
  • завоз значительных объемов импортной томатной пасты по низким (демпинговым) ценам, который в условиях низкой конкурентноспособности российской продукции привел к последовательному вытеснению ее с внутреннего рынка;
  • низкая адаптация российских предприятий-производителей к новым условиям хозяйствования, в частности недостаточно эффективная изжившая себя организация сбыта своей продукции.

Согласно данным, полученным от специалистов, работающих в плодовоовощной отрасли, реальный объем реализации томатной пасты в России можно оценить в размере около 180 тыс.тонн в год.

Таким образом, кризисное положение на российских предприятиях, производящих переработку свежих томатов в томатную пасту, привело к значительному сокращению производства в стране этой продукции и к последовательному вытеснению ее с рынка импортным томатным сырьем. В последние годы самыми мощными конкурентами на рынке томатной пасты в России являлись иранские поставщики, рыночная доля которых составляла более половины от общего объема поставок.

Учитавая благоприятное природно – климатическое пложение Украины и близость к основным росийским потребителям, для украинских производителей высоко концентрированной томатной пасты (до 40% сухого вещества), росийский рынок томатного сырья, является достаточно перспективным и выгодным направлением приложения маркетинговых усилий.

 

3. Описание предприятия.

3.1. Организационная структура.

Закрытое акционерное общество Агропромышленная фирма «........................», является самостоятельным предприятием. Уставный капитал ЗАО АПФ «........................» составляет сумму  эквивалентную $1050500.  Акции распределены следующим образом:

  1. ЗАО «……………..» г. Днепропетровск – 80%;
  2. Частные лица, граждане Украины – 20% (информация о составе акционеров может быть предоставлена дополнительно).

Юридический адрес предприятия: Украина, Херсонская обл., Цюрупинский район, с. ………………... Предприятие зарегистрировано Цюрупинским  районным исполнительным комитетом Херсонской области.  Свидетельство о регистрации №235 от 21.08.2000г. Присвоенный код  ОКПО – ………………... Предприятие образованно путем выкупа, при приватизации консервного цеха КСП «……………». Отраслевая принадлежность – перерабатывающая промышленность. Основной вид деятельности: переработка сельскохозяйственного сырья и производство консервированных продуктов питания.

Структура управления ЗАО АПФ «........................» имеет следующий вид:

ЗАО АПФ «........................» имеет все необходимые для функционирования разрешения официальных органов.

3.2. Управление предприятием и проектом.

Управленческий аппарат ЗАО Агропромышленной фирмы «........................», имеет значительный опыт работы в данной отрасли производства продуктов питания в условиях кризисного состояния экономики страны в целом и падения производства в сельском хозяйстве, в частности. Все руководящие работники имеют адекватное базовое образование и опыт управления предприятием.

………………………. - директор, 1955 г. рождения, образование высшее, технолог консервного производства, работа по специальности с 1979 года, начиная с мастера цеха, технолога, начальника ОТК, руководителя предприятия.

…………………….. - заместитель  директора по производству, 1960 г. рождения, образование высшее, технолог консервного производства, работа по специальности с 1985 года, начиная с мастера цеха, технолога, начальника цеха и т.д.

…………………….. - главный инженер, 1954 г. рождения, образование высшее, инженер-механик, работал с 1980 года начальником отдела механизации, заместителем главного инженера, главным инженером.

………………………. - главный энергетик, 1962 г. рождения,  образование высшее, специальное, работа по специальности с 1986 года.

………………………….  - начальник цеха, 1965 г. рождения, образование высшее, в должности начальника цеха с 1993 года.

………………………….. - главный бухгалтер, 1955 г. рождения, образование высшее, работа по специальности с 1988 года.

Правом подписи финансовых документов обладают: директор, заместитель директора и главный бухгалтер.

Директор осуществляет общее руководство работ, особое внимание уделяя организации сбыта.

Заместитель директора руководит производственным процессом, основной задачей считая обеспечение необходимого уровня качества готовой продукции.

Главный инженер и главный энергетик обеспечивают эффективную безаварийную работу оборудования.

Начальник цеха непосредственно обеспечивает выполнение производственного плана по выпуску готовой продукции.

Главный бухгалтер обеспечивает систему учета и контроля финансовых и материальных средств.

Оплата труда и политика поощрения персонала.

Расчет затрат на оплату труда произведен с учетом избранной организационной структуры ЗАО АПФ «........................» на базе планируемой  к использованию технологии асептической обработки и упаковки готовой продукции, в частности томат-пасты высокой концентрации. Среднегодовая  величина зарплаты рассчитана на полное штатное расписание.

Общая планируемая численность работников предприятия составит 69 человек, в том числе основное производство – 29 человек.

Аппарат управления предприятием:

 

Должность

Кол. (чел)

Месячная сумма выплат, $

Общая сумма выплат,$

Генеральный директор

Директор

1

$300

$300

Зам. генерального директора

1

$250

$250

Главный бухгалтер

1

$250

$250

Бухгалтер

3

$150

$450

Главный инженер

1

$250

$250

Главный энергетик

1

$200

$200

Главный экономист

1

$200

$200

Начальник охраны

1

$200

$200

Сотрудники охраны

9

$100

$900

Сотрудники служб и отделов аппарата управления

10

$150

$1 500

Другие

ИТОГО:

29

--

$4 500

 

Доля затрат  на заработную плату в общих административных издержках (без учета расходов по обслуживанию кредитов)  –  34,6%

Производственный персонал:

 

Должность

Кол.(чел)

Месячная сумма выплат, $

Общая сумма выплат, $

Начальник цеха

1

$200

$200

Мастер (начальник смены)

3

$150

$450

Производственные рабочие и ИТР непосредственно-занятые изготовлением продукции.

15

$150

$2 250

Рабочие вспомогательных служб

10

$100

$1 000

Другие

ИТОГО:

29

--

$3 900

 

Производство рассчитано на работу в 2 смены по 8 часов каждая при 250 рабочих днях в году и коэффициенте использования рабочего времени 0,7. Заработная плата – повременная.

Доля затрат на заработную плату в общей сумме производственных затрат – 6%.

Служба маркетинга предприятия:

 

Должность

Кол.(чел)

Месячная сумма выплат, $.

Общая сумма выплат, $

Руководители отделов и служб маркетинга

1

$200

$200

 Сотрудники отдела сбыта, маркетинга, снабжения и т.п.

5

$150

$750

 Рабочие (сбыт, снабжение )

5

$100

$500

Другие

ИТОГО:

11

--

$1 450

 

Доля затрат на заработную плату в издержках на маркетинг и сбыт – 66%.

Система стимулирования:

Планируется выплата вознаграждений по итогам года, ориентировочно в размере месячного оклада.

Выплаты и налоги на фонд заработной платы:

 

Всего месячный фонд оплаты труда:

 

$9 850

Налоги и сборы на фонд оплаты труда (ФЗП)

Сбор на обязат. соц. страхование

$542

Сбор на обязат. гос..пенсионное страхование

$3 152

Прочие начисления на ФЗП

Всего начислений на ФЗП

$3 694

Всего зарплаты и начислений

$13 544

 


Размещение  объекта  инвестирования.

Предприятие  Агропромышленная фирма «........................» находится в  Цюрупинском районе Херсонской области, с. …………………. Использует для производственной деятельности обособленную территорией площадью 0,5 га, оснащенную: производственным помещением (одноэтажный корпус общей площадью 2016 кв.м.) задействованное под размещение оборудование основного производства; складское помещение (здание ангарного типа из металлических листов с утепленными стенами и внутренней системой отопления) а также открытые сооружения для приемки и предварительной очистки поступающего на предприятие сырья (томатов). Кроме того на территории предприятия расположены: административно – бытовой корпус с блоком гаражей общей площадью 672 кв.м.  и трансформаторная подстанция мощностью 800 кВт. В  настоящее время предприятие ЗАО АПФ «........................» располагает следующими видами оборудования, принимающего участие в производственном процессе:

  1. Станция первичного подогрева  «Эльдорадо», остаточная стоимость – $300000;
  2. Станция протирки «Батерфляй Р-30» , остаточная стоимость – $230000;
  3. Вакуум – выпарная установка «Венус – Т45 - ДЕ», остаточная стоимость – $150000;
  4. Установка для очистки сока, остаточная стоимость – $300000;
  5. Испаритель непрерывного действия, остаточная стоимость – $125000;
  6. Робот – манипулятор, остаточная стоимость – $40000.

Общая планируемая производственная мощность предприятия оборудования участвующего в проекте – 4000 кг в час готового продукта, или при двухсменной работе и коэффициенте загрузки оборудования 0,7 –  44800 кг  в сутки.

Фирма ЗАО АПФ «........................» расположена в с. ……………, Цюрупинского района Херсонской области. Такое расположение фирмы в сочетании с достаточно развитой дорожно-транспортной инфраструктурой района, дорогами с твердым покрытием обеспечивают надежную доставку как сырьевых материалов на перерабатывающий комплекс, так и доставку продуктов переработки к потребителям.

Территория предприятия, расположена  в окраинной части села …………….., обнесена оградой,  обеспечена энерго и водоснабжением, канализацией производственных стоков и круглосуточной охраной.

Водоснабжение планируется осуществлять из центральных систем. Качество воды отвечает требованиям ГОСТ 2874-73 «Вода питьевая, нормы и качество».

Подвод электроэнергии планируется осуществлять от сельской электроподстанции, обеспечивающей работу производственного комплекса. Для обеспечения производственного процесса на случай отключения электроэнергии (в осенне-зимний период – систематических) в будущем планируется закупка и установка дизель-генератора (затраты на приобретение установки дизель-генератора в данном бизнес-плане не учтены), который запускается автоматически при отключении электроэнергии в сети и способен обеспечить работу продолжительное время. 

 

 4. План маркетинга.

4.1. Стратегия  маркетинга.

Целью стратегии маркетинга настоящего проекта является увеличение доли ЗАО АПФ «........................» на украинском рынке томат-пасты высокой концентрации за счет внедрения новой технологии,  значительного повышения качества и сохранности выпускаемой продукции.

 Как указывалось выше, в связи с наличием неудовлетворенной потребности, среди отечественных производителей концентрированной томат-пасты в настоящее время жесткой  конкуренции  не наблюдается. Однако, ситуация с отсутствием конкуренции является временной, так как для рынка характерно быстрое заполнение существующих «ниш», поэтому соответствующими подразделениями ЗАО АПФ «........................» постоянно должна проводиться работа,  направленная на обеспечение конкурентоспособности продуктов по цене и качеству.

Не менее важным является вопрос доведения созданных продуктов до нужного покупателя по нужной цене и в нужное время, т.е. для достижения конечной цели (насыщения соответствующих рынков продуктами переработки томатов и выхода на планируемые объемы продаж). Для этого должна существовать профессионально разработанная и успешно реализуемая стратегия маркетинга, предполагающая:

  • стратегию товара (продукции);
  • стратегию сбыта;
  • оптимизацию ценообразования;
  • широкое проведение мероприятий по рекламе и продвижению выпускаемой продукции.

При этом достижение обозначенных целей возможно только при эффективном использовании и профессиональном сочетании всех инструментов маркетинга.

Стратегия продукции

К особенности продукции, планируемой к предложению ЗАО Агропромышленная фирма «........................» на рынке, следует отнести:

  • высокое качество продукции (процентное содержание сухих веществ в производимой томат – пасте не менее 30 %), что позволит длительное время ее хранить без дополнительного охлаждения и применения различных консервантов, с последующим использованием продукта в качестве сырьевого компонента для производства кетчупов, соков и для расфасовки томат – пасты в потребительскую упаковку;
  • отсутствие различных добавок, используемых  другими производителями с целью повышения срока хранения томат – пасты, что будет обусловлено применением передовой технологии асептической обработки и упаковки готового продукта, внедряемой в результате осуществления  инвестиционного проекта.
  • более низкой ценой по сравнении с ближайшими конкурентами, достигаемой за счет применения современного и высоко производительного оборудования итальянского и венгерского производства, что позволяет снизить себестоимость до наиболее оптимального уровня.

Стратегия ценообразования

Структура цен, сложившихся на украинском рынке предложения томат – пасты высокой концентрации, достаточно стабильна, сами цены эластичны. Они существенно зависят от цепи факторов внутреннего и внешнего порядка - базисных цен на сельскохозяйственное сырье в отдельных регионах, качеством и производительностью применяемого перерабатывающего оборудования, качеством менеджмента предприятия.  Ни льготные, ни высокие цены на этом рынке не могут быть использованы, и то и другое может существенно повлиять на прогнозированный объем денежных поступлений по результатам деятельности.

В связи с изложенным, ценовая политика ЗАО  АПФ «........................» будет строиться на определении цен в диапазоне средневзвешенных по отрасли, ориентированных на использовании индивидуальных подходов к каждой категории клиентов, внедрении системы скидок в зависимости от скорости и формы оплаты,  с учетом структуры и динамики спроса.

Политика ценообразования будет строиться на  следующих принципах:

  • Доступности для большинства потенциальных клиентов;
  • Реального покрытия затрат производства;
  • Получения  прибыли, необходимой для развития предприятия.

На основании проведенных маркетинговых исследований, отпускная стоимость одной тонны томат - пасты 30% концентрации, планируемой к предложению ООО АПФ «........................», в сезон 2001г., будет составлять $800 за тонну.

Примечание: для сравнения – стоимость аналогичной продукции, выпускаемой ЗАО Компания «Чумак», в предстоящем сезоне планируется ориентировочно $850 /т.

Предлагается (в том числе в расчете эффективности), что цены на продукцию, планируемую к выпуску при реализации предлагаемого проекта, ниже цен на импортные аналоги на 10-15%.

Стратегия распространения.

Оптимизация процессов ценообразования в пользу конечного потребителя продукции достигается максимально возможным сокращением звеньев между производителем и конечным потребителем, а также установлением контроля над оптовыми компаниями и проведением единой ценовой политики.

В рамках проекта сбыт продукции планируется осуществлять в основном крупными оптовыми партиями. С этой целью в штате ЗАО АПФ «........................» предусмотрена служба маркетинга, задачами которой является продвижение продукции переработки томата на соответствующих рынках и организация ее сбыта.

По предварительной договоренности основным покупателем томат - пасты станет один из инициаторов проекта – крупная оптовая фирма ОАО «……………» г. Днепропетровск. ОАО «…………..» в настоящее время имеет обширную сеть сбыта продукции переработки сельскохозяйственного сырья в том числе и на экспорт. Высокая заинтересованность в переходе  на передовую технологию, при использовании которой, планируется получать продукт отвечающий мировым стандартам качества, основывается не только на увеличении дохода, но и на перспективном захвате большего сегмента рынка концентрированной томат-пасты ближнего зарубежья и стран восточной Европы.

В перспективе, при расширении объемов производства продукции и рынков сбыта возможно использование более эффективной системы реализации продукции через небольшое число крупных оптовых компаний.

Существует два варианта реализации такой системы:

  1. выбор новых крупных оптовых компаний, уже оперирующих на рынке и последующее сотрудничество с ними;
  2. создание собственной сети оптовых торговых компаний.

В первом варианте основными критериями выбора оптовых компаний являются:

  • широкая география охвата;
  • уверенное положение на рынке;
  • устойчивые темпы увеличения объемов продаж и числа клиентов;
  • наличие собственных складов и отработанных транспортных схем.

После отбора оптовых компаний в соответствии с перечисленными критериями, с ними  необходимо установить партнерские отношения путем создания гибкой системы скидок, направленной на стимулирование необходимой схемы поведения, а также размещения совместной рекламы и организации специальных мероприятий по привлечению покупателей. Таким образом, ЗАО АПФ «........................» получит возможность определять направление развития системы дистрибуции.

Во втором случае ЗАО АПФ «........................» организует деятельность небольшого числа (или одной – головной) собственных оптовых компаний с «вынесением» в разные регионы отделов сбыта этих компаний.

Достоинством первой схемы является минимальные затраты средств и времени на создание оптовой сбытовой сети, возможность включения в нее наиболее известных компаний с опытом работы на украинском рынке.

Достоинством второго варианта является возможность установления полного контроля над оптовыми компаниями и проведения единой ассортиментной и ценовой политики, а также сокращения до минимума числа посредников между производителем и конечными потребителями продукции.

Таким образом, ЗАО АПФ «........................» имеет все предпосылки для успешной реализации своей продукции. Следует также отметить, что ориентация на дешевую продукцию, создает предпосылки для успешного участия ЗАО АПФ «........................» в тендерах на заключение государственных контрактов. 

Стратегия рекламы и стимулирования.

Задачу увеличения доли ЗАО АПФ «........................» на рынке и продвижения продукции планируется решать с использованием:

  • избирательной рекламной компании;
  • участия в украинских и международных выставках и ярмарках;
  • политики сохранения доступных цен на продукцию;
  • создания и оптимизацией сбытовой сети;
  • повышения срока сохранности выпускаемой продукции. 

Для ознакомления потенциальных оптовых покупателей продукции с предлагаемым ассортиментом в адрес этих предприятий планируется направить коммерческие предложения и прайс – листы. При желании клиента ему будут доставлены образцы продукции.

Для стимулирования продаж компания планирует применять гибкую систему скидок для крупных оптовых покупателей, которые рассчитываются  немедленно. В перспективе намечается наладить систему доставку заказов покупателям с тем, чтобы ему было выгодно закупать большие партии товара, рассчитываясь за покупку в кратчайшие сроки.

С началом производства в средствах массовой информации, по радио и в специализированный газетах, будут публиковаться рекламные объявления и телефоны компании, по которым можно связаться с отделом сбыта и заказать нужную продукцию.

Для зарубежных потенциальных потребителей планируется разместить в системе «Интернет» Веб – страничку с описанием возможностей компании и способах связи с отделом сбыта.

Основой маркетинговой политики ЗАО АПФ «........................» станет направленная избирательная рекламная кампания и система прямых связей с клиентами, что обеспечит максимальную информированность широкого круга потенциальных потребителей по всему спектру продукции. Прямые контакты с клиентами не требуют больших затрат на публикации в прессе, и на радио.

Таким образом, мероприятия по продвижению готовой продукции будут в себя включать:

  • создание реестра главных специалистов предприятий пищевой промышленности регионов, в которых планируется сбыт, для использования «direct-mail» – метода прямой почтовой рассылки информации о деятельности ЗАО АПФ «........................», а также в последствии для поддержания партнерских взаимовыгодных отношений;
  • регулярное информирование потенциальных и перспективных потребителей продукции о характере изменений в деятельности и видах выпускаемой продукции ЗАО АПФ «........................».

Таким образом, для создания имиджа и популяризации продукции ЗАО АПФ «........................», могут быть использованы следующие каналы информации:

  • «direct-mail»;
  • периодические издания;
  • радиотелевизионные;
  • изобразительные;
  • глобальная мировая сеть Internet.

При выборе канала массовой информации основными являются следующие критерии их оценки:

  • охват;
  • доступность;
  • стоимость;
  • авторитетность.

В зависимости от целей рекламной компании, периода деятельности, конъюнктуры и финансового состояния ЗАО АПФ «........................» рекламирование должно эффективно сочетать различные типы и виды рекламы и использовать различные каналы информации. Неизменным является единственное правило – реклама достигает успеха, только если имеет регулярный характер.

Ежегодно затраты на рекламу и другие мероприятия по продвижению продукции на рынок планируются на уровне  0,5% от валового дохода фирмы.

Внешние факторы 

Общий экономический обзор состояния экономики Украины показывает, что экономическая ситуация остается достаточно сложной и неопределенной. При этом, наметилась тенденция к устойчивому росту  объемов ВВП. В последние годы наблюдается увеличение экспорта продуктов переработки сельскохозяйственного сырья, в том числе и томат – пасты высокой концентрации.

Процессы реальной приватизации в сельском хозяйстве, формирование частного сектора, накопление капитала в сельскохозяйственном секторе экономики Украины, проходившие довольно медленно, в 2000 году значительно ускорились. Появление эффективного собственника в сельском хозяйстве и перерабатывающей промышленности, в значительной степени способствует развитию данного бизнеса и повышает спрос на продукцию планируемую к производству ЗАО Агропромышленной фирмой «........................».

Вопросы  охраны  окружающей  среды

Законодательство Украины по вопросам экологии и окружающей среды достаточно развито и всеобъемлюще. Каждому предприятию ежегодно доводится лимит на выброс вредных отходов. Такие лимиты устанавливаются для жидких отходов, бытовых твердых отходов и выбросов в атмосферу. Загрязняющие вещества, например, отработанные сточные воды, должны надлежащим образом очищаться до состояния пригодного для дальнейшего применения или утилизации. ЗАО АПФ «........................» имеет все необходимые разрешения, которые требуются в соответствии с действующим законодательством по экологии, здоровью людей и безопасности.

Проект не требует специального информационного режима или участия общественности.

Основные потребители.

Целевым рынком для ЗАО АПФ «........................» будет являться рынок предприятий, занимающихся как оптовой продажей продукции переработки сельскохозяйственного сырья, так и  дальнейшей переработкой томат – пасты с понижением концентрации, расфасовкой в потребительскую тару, а также  переработкой в кетчупы, соки и соусы.

Конкуренция.

Потенциальными конкурентами компании являются все производители и переработчики аналогичной продукции. Главными конкурентом по производству томатной пасты в херсонской области являются: ЗАО Компания «Чумак», расположенная в г.Каховка, специализирующийся как на производстве томат – пасты, так и кетчупов в мелкой расфасовке; АПФ «Евразия» (Херсонская область, Генический район, п.г.т. Новоалексеевка); Агрофирма «Радан» (Херсонская область, г.Голая Пристань); Херсонский консервный комбинат (на данный момент находится в крайне тяжелом финансовом положении и потенциально выпадает из числа потенциальных конкурентов).

Следует заметить, что в настоящее время у большинства предприятий – переработчиков сельскохозяйственной продукции, физически и морально устаревшее оборудование,  либо не используется вовсе, либо используется от случая к случаю. Используемое ныне устаревшее оборудование по своим характеристикам и режиму эксплуатации не составит конкуренции комплексу ЗАО АПФ «........................». Однако такое положение вещей не может сохраняться вечно, так как спрос на продукты питания имеет тенденцию к возрастанию, и предложения не заставят себя долго ждать. А основную конкуренцию на рассматриваемом рынке в ближайшем будущем будут создавать предприятия и фирмы, прошедшие рыночную реструктуризацию или имеющие иностранные инвестиции.

Основное конкурентное преимущество томат – пасты, планируемой к предложению рынку фирмой ЗАО АПФ «........................», является низкая цена и высокий уровень качества.

 

План сбыта.

Достижение планируемого уровня доходности ЗАО АПФ «........................», основывается на предусмотренном инвестиционным проектом достижения уровня объемов производства и реализации продукции.

Доходы ЗАО АПФ «........................», получаемые в ходе реализации инвестиционного проекта, определяются соотношением отпускных цен на продукцию и себестоимостью ее изготовления, а также планируемыми объемами производства.

Доходы по инвестиционному проекту формируются за счет реализации продукции ЗАО АПФ «........................» и, следовательно, являются текущими. Получение единовременных доходов от инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности в настоящем бизнес-плане не предусматривается.

Руководствуясь принятой ЗАО АПФ «........................», политикой ценообразования, направленной на поддержание оптимального сочетания цены и качества выпускаемой продукции, укрепление конкурентоспособности предприятия, а также учитывая реальное состояние и тенденции развития рынка концентрированной томат-пасты, в инвестиционном проекте для определения доходности капиталовложений устанавливаются средние расчетные отпускные цены, величина которых считается низменной на весь проектный период.

Прогноз годовых объемов продаж построен с учетом собственных маркетинговых исследований ООО АПФ «........................» относительно существующего уровня и динамики неудовлетворенного спроса на производимую продукцию а также на основании предварительных договоренностей с основными потребителями. Базисные цены продажи продукции по проекту определены с учетом тенденций на рынке, а также исходя из  выбранной маркетинговой стратегии предприятия.

 

Период

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Продукт:

Томат - паста высокой концентрации.

Объем продаж, тонн

2500

2500

2500

2500

2500

Цена, USD/ед.

$800,00

$800,00

$800,00

$800,00

$800,00

Выручка от реализации с НДС, USD.

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000

Итого, валовой доход (выручка от реализации) за период с НДС, USD

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000


План производства.

Технология  производства.

Описание работы технологического оборудования.

Томаты, доставленные на территорию предприятия, поступают в накопители (4 шт.), представляют собой бетонные, обшитые металлом и покрытые пищевой краской емкости, вместимостью до 30 т., оснащенные подъездной эстакадой.  Подача сырья из накопителей осуществляется элеватором типа «Гусиная шея» в металлический гидрожелоб длиной 20м. с борботажем. Роликовый транспортер подает сырье с первичной мойки, при этом используется чистая вода, подаваемая под  давлением. Для сортировки и дополнительной очистки сырья используется инспекционный стол, за которым работает до 6 человек в смену. Чистое и отсортированное сырье  накапливается в приемном бункере и подается для вакуумной резки томатов. Дробленная масса поступает на станцию первичного подогрева Эльдорадо 67/30, где масса подогревается в трубчатом теплообменнике. Двухступенчатая протирка подогретой массы происходит на станции протирки Батерфляй Р – 30. Уваривание подогретой и протертой массы происходит в вакуум – выпарной установке Т – 45 – ДЕ – Венус, двухступенчатого типа. На первой ступени производится уваривание до концентрации 12% сухого вещества в продукте, на второй ступени – до 30%. Уваривание происходит при температуре  до 600 С в вакууме. Стерилизация пасты происходит на трубчатом стерилизаторе непрерывного действия. Стерилизация происходит при температуре 10500 С – 10800 С в потоке. Затем продукт охлаждается до 4000 С. Расфасовка пасты в асептические вкладыши (мешки), осуществляется на станции расфасовки и происходит в стерильных камерах в атмосфере азота. Вкладыш с готовой продукцией помещается в металлическую бочку емкостью 200 кг. Бочка устанавливается на роликовый транспортер, взвешивается, заполняется этикетка, бочка закрывается крышкой с обручем. Упакованная продукция устанавливается на поддоны с применением робота – манипулятора.

Обеспечение линии паром, производится тремя котлами ДЕ – 6,5/14ГМ. Обеспечение сжатым воздухом производится воздушными компрессорами.

Технические характеристики приобретаемого оборудования (установка стерилизации и асептической расфасовки):

 

Размеры:       площадь:  2500 ´ 1600 мм (с пультом управления);

                       высота:     3800 мм;

                       масса:       700 кг. 

Потребляемые энергоресурсы.

  1. Сжатый воздух
  • - давление             6 бар;
  • - расход                  30 N I цикл/ нормальных литров.
  1. Пар
  • - сетевое давление           мин. 3 – макс. 7 бар.
  • - расход                  50 кг / час.
  • - редуктивные давления:
  • - при основном наполнении 2 – 3 бар;
  • - у закрывающих клапанов  0,5 – 1 бар.
  1. Вода (к вакуумнасосу)
  • - сетевое давление           мин. 3 бар.
  • - расход                  200 литр / час (при давлении 3 бар).
  1. Раствор СIP
  • - масса циркулируемого раствора  мин. 20 м3 / час.
  • - концентрация                         мин. 2 % (NaOH и лимонная кислота);
  • - температура                                       700 - 800 С.

Номинальная производительность:  20 шт. 220 – литровых мешков в час. (4000 кг / час).

Обслуживание оборудования обеспечивает один оператор. 

Асептическая ёмкость пригодна для приема продукции в количестве приблизительно 2000 кг., максимальное рабочее давление – 7 бар.

Оборудование делится на т.н. круги : 1-й, 2-й, 3-й.

1-й круг: приемная емкость, насос, теплообменник – подогреватель, теплообменник – охладитель, приемная емкость.

2-й круг: приемная емкость, насос, теплообменник – нагреватель, выдержка, теплообменник – охладитель, приемная емкость.

3-й круг: приемная емкость, насос, теплообменник – подогреватель, выдержка, теплообменник – охладитель, асептическая емкость, наполнитель асептических мешков. 

Установка полностью автоматизирована, управление всеми процессами производится встроенными в систему микропроцессорами с датчиками, визуальный контроль за работой оборудования производится оператором при помощи  монитора. 

Основные  характеристики производственного комплекса:

  1. Номинальная производственная мощность:  450 т. перерабатываемого сырья в сутки. При выходе готового продукта 1/7, производительность составит – 64,3 т. готовой продукции в сутки. 
  2. Режим работы линии: Работа на полную мощность до 300 дней в году при 20 часах в сутки.
  3. Потребляемые ресурсы:  электроэнергия  1080 кВт/ч,  вода 2000 л/ч,  пар  1,17 Ккал/ч

Выход на максимальную мощность планируется к концу августа 2001 года в период массового сбора урожая томатов. 

 

Ресурсы  и  поставщики.

Сырье:

Для производства качественной томат-пасты высокой концентрации используются следующие сорта томатов: «Пето – 86», «Рио-де-гранд», «Новасон».

С целью обеспечения бесперебойных поставок сырья для производства томатной пасты, в 2000 году предприятием были заключены договора с 11 сельскохозяйственными предприятиями Цюрупинского района Херсонской области, на поставку сырья. Общая площадь планируемых в 2001 году посевов 520 га. земли, с учетом планируемой урожайности не менее 32 тонны с гектара, планируемый объем собранного урожая томатов составит 16640 тонн, что должно полностью обеспечить бесперебойную работу предприятия в летне – осенний сезон 2001 года.

Основными поставщиками томатов являются следующие сельхозпредприятия Цюрупинского района: СК «Виноградовский», ООО «Земледар», ООО «Золотые пески», СК «Надежда», ООО «Таврида», ОАО «им. Мичурина».

Прием поступающего на переработку сырья производится на территории предприятия, контроль качества производится представителем лаборатории.

На момент составления бизнес-плана цена на томаты указанного качества составляет $200 за тонну.

 

Затраты  на  производство.

Расчет затрат по проекту.

Период

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Материальные затраты - (томат - паста)

Сырье

$416 667

$416 667

$416 667

$416 667

$416 667

Вспомогательные материалы

$62 500

$62 500

$62 500

$62 500

$62 500

Топливо

$52 083

$52 083

$52 083

$52 083

$52 083

Энергия

$208 333

$208 333

$208 333

$208 333

$208 333

Вода

$104 167

$104 167

$104 167

$104 167

$104 167

Прочее

ИТОГО:

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

Всего материальных затрат

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

Фонд оплаты труда

$118 200

$118 200

$118 200

$118 200

$118 200

Отчисления в социальные фонды

$44 325

$44 325

$44 325

$44 325

$44 325

Амортизация

$189 800

$162 663

$139 779

$120 441

$104 063

Расходы на управление и обслуживание

$13 000

$13 000

$13 000

$13 000

$13 000

Проценты по кредитам

$180 000

$144 000

$108 000

$72 000

$36 000

Сбытовые расходы

$9 050

$9 050

$9 050

$9 050

$9 050

Другие расхода

Налоги включаемые в валовые расходы

$12 884

$12 884

$12 884

$12 884

$12 884

Итого себестоимость продукции

$1 411 009

$1 347 871

$1 288 988

$1 233 650

$1 181 271


План  реализации  проекта.

В настоящем разделе определены размеры, направления использования и график освоения инвестиций, необходимых для реализации предлагаемого проекта.

Основными направлениями использования инвестиций при реализации проекта являются:

  • предпроектные и проектные работы
  • строительно-монтажные работы в соответствии с техническими требованиями, предоставленными фирмой-производителем оборудования;
  • приобретение  оборудования в комплекте;
  • транспортировка, таможенное оформление и страхование оборудования;
  • пусконаладочные работы, ввод оборудования в эксплуатацию;
  • подготовка к производству, освоение, «стартовые» оборотные средства.

Название этапа

Длитель-ность, дней

Дата начала

Дата окончания

Стоимость ($ US)

Проектирование

36

01.12.2000

22.01.2001

5000

Строительно-монтажные работы

53

23.01.2001

23.03.2001

10000

Приобретение оборудования

30

23.01.2001

23.02.2001

495000

Доставка, таможенное оформление, страховка оборудования

14

23.02.2001

09.03.2001

5000

Пусконаладочные работы

20

11.03.2001

30.03.2001

5000

Подготовка к производству, освоение

25

01.04.2001

25.04.2001

5000

ИТОГО по проекту:

600000

 

Полный срок реализации проекта составляет 5 месяцев.

Для управления инвестиционным проектом  будет создана рабочая группа под руководством  директора предприятия.  В состав рабочей группы будут введены ведущие специалисты предприятия, представители инвестора и  специалисты по проектному финансированию и менеджменту.

Основные функции рабочей группы по реализации инвестиционного проекта, будут заключаться в следующем:

  • подготовка полного комплекта инвестиционных документов;
  • заключение контракта на поставку комплекта оборудования и технологии переработки томатов, а также выполнение монтажа и пуска оборудования;
  • заключение договоров с проектными и строительными организациями, контроль за качеством выполнения работ;
  • контроль за соблюдением графиков выполнения работ на всех этапах реализации проекта;
  • управление финансами в рамках проекта, контроль за их использованием;
  • корректировку (при необходимости) графика реализации проекта в соответствии со складывающейся конъюнктурой рынка.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций расходы по содержанию дирекции строящегося объекта производятся за счет  инвестиционных средств и включаются в стоимость объектов, вводимых в эксплуатацию.

Окончательный выбор поставщиков и подрядчиков для участия в реализации данного инвестиционного проекта будет произведен на конкурсной основе.

 

Стратегия  конкурентоспособности.

Учитывая повышенные требования к качеству продукции, предъявляемые рынком, в ходе реализации инвестиционного проекта планируется обратить особое внимание на качество выпускаемой ЗАО АПФ «........................» томат-пасты. В рамках планируемых мероприятий, предполагается организовать и оснастить соответствующим оборудованием лабораторию по проверке качества сырья и готовой продукции, которая будет подчиняться непосредственно директору. Функциями создаваемой на предприятии лаборатории качества будут:

  • контроль и анализ качества вырабатываемой  продукции;
  • контроль и анализ качества сырья;
  • контроль за соблюдением параметров технологических процессов;
  • разработка мероприятий по повышению качества выпускаемой продукции.

 

Финансовый план. 

Финансовый план проекта представлен тремя главными финансовыми документами:

  1. Планом  движения денежных средств;
  2. Планом прибылей и убытков;
  3. Балансом предприятия

План движения денежных средств.

 

Период

На начало проекта

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Прибыль (убытки) от обычной деятельности

 

$268 325

$312 521

$353 740

$392 477

$429 141

Корректировка на амортизацию внеоборотных активов

$189 800

$162 663

$139 779

$120 441

$104 063

Чистое движение средств от инвестиционной деятельности

-$525 000

$0

$0

$0

$0

$0

Чистое движение средств от финансовой деятельности

$600 000

-$120 000

-$120 000

-$120000

-$120000

-$120000

Чистое движение средств за отчетный период

$75 000

$338 125

$355 184

$373 519

$392 917

$413 204

Остаток средств на начало периода

$0

$75 000

$413 125

$768 309

$1141828

$1534745

Остаток средств на конец периода

$75 000

$413 125

$768 309

$1141 828

$1534 745

$1947 949

 

Наличие в достаточном количестве денежных средств в конце каждого периода гарантирует компании развитие на занятом участке рынка без привлечения дополнительных средств.

План прибылей и убытков.

 

Период

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Доход (выручка) от реализации

$2 000 000

$2 000 000

$2 000 000

$2 000 000

$2 000 000

Налог на добавленную стоимость (НДС)

$333 333

$333 333

$333 333

$333 333

$333 333

Акцизный сбор

Другие отчисления с дохода

Чистый доход (выручка) от реализацииї

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

Другие операционные доходы

Доход от участия в капитале

Другие доходы

Валовый доход

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

Валовые расходы, всего:

в т.ч.:

$1 283 345

$1 220 208

$1 161 324

$1 105 986

$1 053 608

Переменные расходы, всего:

в т.ч.

$880 875

$880 875

$880 875

$880 875

$880 875

Фонд оплаты труда производственных рабочих

$27 000

$27 000

$27 000

$27 000

$27 000

Начисления на фонд оплаты труда производственных рабочих

$10 125

$10 125

$10 125

$10 125

$10 125

Материальные затраты, без НДС

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

$843 750

Постоянные расходы, всего:

в т.ч.

$402 470

$339 333

$280 449

$225 111

$172 733

Фонд оплаты труда управленческого и обслуживающего персонала

$7 600

$7 600

$7 600

$7 600

$7 600

Начисления на фонд оплаты труда управленческого и обслуживаюего персонала

$2 850

$2 850

$2 850

$2 850

$2 850

Амортизация

$189 800

$162 663

$139 779

$120 441

$104 063

Общепроизводственные затраты

$13 000

$13 000

$13 000

$13 000

$13 000

Сбытовые расходы

$9 050

$9 050

$9 050

$9 050

$9 050

Другие расхода

Налоги включаемые в валовые расходы без начислений на фонд оплаты труда

$170

$170

$170

$170

$170

Проценты по заемным средствам

$180 000

$144 000

$108 000

$72 000

$36 000

Прибыль до налогообложения

$383 322

$446 459

$505 342

$560 681

$613 059

Налог на прибыль

$114 997

$133 938

$151 603

$168 204

$183 918

Чистая прибыль (убыток)

$268 325

$312 521

$353 740

$392 477

$429 141

 

Уровень валовой прибыли предприятию позволит осуществить возврат кредитных средств без срывов и в срок.

Прогнозируемый баланс проекта.

 

Период

На начало проекта

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Актив

І. Внеоборотные  активы

Нематериальные активы

$500

$450

$400

$350

$300

$250

Основные средства

$1 575 000

$1 385 250

$1 222 638

$1 082 908

$962 517

$858 505

ІІ. Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты:

$75 000

$631 547

$1 105 672

$1 496 856

$1 906 375

$2 335 293

 

 

 

 

 

 

 

Баланс

$1 650 500

$2 017 247

$2 328 710

$2 580 114

$2 869 192

$3 194 047

Пассив

І. Собственный капитал

Уствный капитал

$1 050 500

$1 050 500

$1 050 500

$1 050 500

$1 050 500

$1 050 500

Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)

$268 325

$580 847

$934 586

$1 327 063

$1 756 204

ІІ. Обеспечение последующих затрат и платежей

 

ІІІ. Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты банков

$600 000

$480 000

$360 000

$240 000

$120 000

ІV. Текущие обязательства

с бюджетом

$218 422

$337 363

$355 028

$371 630

$387 343

V. Доходы будущих периодов

Баланс

$1 650 500

$2 017 247

$2 328 710

$2 580 114

$2 869 192

$3 194 047

 

Расчет эффективности проекта.

Оценка эффективности инвестиций в проект, являющийся предметом настоящего бизнес-плана, а также способности заемщика обслужить инвестиционный кредит, осуществлена с помощью финансовой модели.

Периодом планирования (шагом расчета) модели является финансовый год. Период жизни проекта составляет 5 лет.

Эффективность проекта оценена в соответствии с международной практикой по двум показателям – чистой текущей стоимости дисконтированных потоков наличности (NPV) и  внутренней нормой доходности (IRR).

В целях исключения необходимости учета инфляции и соответствующей индексации ценовых показателей  за единицу финансовой модели принят доллар США.

В основу финансовой модели положены следующие предпосылки:

  • объем необходимых инвестиций составляет 600000 $ США;
  • финансовые расчеты осуществлены  на основании метода начислений;
  • ставки налогообложения соответствуют существующим нормам, определенным действующим законодательством;
  • ставка дисконтирования денежных потоков рассчитывается методом кумулятивного построения, исходя  из величины безрисковой дисконтной ставки, принятой равной средней депозитной ставке по валютным вкладам юридический  лиц системообразующих банков Украины, увеличенную на сумму компенсации за основные риски присущие данному виду бизнеса;
  • источником инвестиций в полном объеме является инвестиционный банковский кредит с оплатой за пользование заемными средствами в размере 30% годовых;
  • кредитные средства, в соответствии договоренностью, поступают одним траншем в начале инвестиционного проекта;
  • оплата процентов за пользование кредитом относится на себестоимость производимой продукции;
  • бухгалтерский баланс на начало проекта (01.01.2001) принимается нулевым;
  • все показатели эффективности проекта рассчитываются с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредита;
  • доля выплат, которая может финансироваться за счет поступлений того же месяца равна 100% (т.е. все поступления текущего месяца используются на покрытие затрат, осуществляемых в том же месяце).

Цены на сырье и готовую продукцию (при расчетах затрат и доходов) взяты с учетом конъюнктуры соответствующих внутреннего и внешних рынков. Все запасы сырья и  готовой продукции учитываются по системе FIFO.

При расчете амортизации приобретенных и имеющихся активов в рамках данного проекта принято следующее условие:

  • стоимость оборудования списывается по методу уменьшения остаточной стоимости   согласно  нормам амортизационных отчислений в соответствии со ст. 8 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий».

Финансовая модель построена исходя из консервативных предпосылок,- когда расходы планируются исходя из максимальной, а доходы – из минимальной оценки.

Несмотря на это, модель демонстрирует высокую эффективность проекта, что подтверждается следующими показателями:

  • чистая текущая стоимость дисконтированных потоков наличности за цикл жизни проекта составляет $579619;
  • срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования всех денежных потоков – 22 месяца (1,89 года), что для такого достаточно масштабного проекта является положительным показателем;
  • внутренняя ставка доходности проекта (IRR) составляет  135 %;

Далее представлены все расчеты и графики по проекту.

Расчет ставки дисконтирования.

Обычно в странах со стабильной экономикой, существующие ставки дисконтирования для  расчетов эффективности инвестиционных проектов составляют от 6% до 12% годовых.

В условиях Украины наиболее достоверные результаты дает определение ставки дисконтирования как суммы безрисковой ставки дохода, поправок на риск и инвестиционный менеджмент .

В качестве без рисковой, принимается средняя объявленная ставка по валютным депозитам юридических лиц ведущих украинских банков. На ближайшую дату к дате оценки согласно данным газеты «Бизнес» №36(399) за 03.09.2000г. она составляла 6,25.

Экспертно определялось качественное значение риска:

  • - очень низкий (вероятность недополучения дохода  0 – 20%, компенсация за риск 0 – 0,01);
  • - низкий (вероятность недополучения дохода  20-40%, компенсация за риск 0,01-0,02);
  • - средний (вероятность недополучения дохода  40-60%, компенсация за риск 0,02-0,03);
  • - достаточно высокий (вероятность недополучения дохода  60-80%, компенсация за риск 0,03-0,04);
  • - высокий (вероятность недополучения дохода  80-100%, компенсация за риск 0,04-0,05).

Каждому качественному значению присваивалась количественная характеристика в баллах и процентах, характеризующих вероятность недополучения дохода по без рисковой ставке;

Количественное  значение компенсаций за риски определялось исходя из рассчитанного диапазона величин рисков от 0 до 0,051:

Международной практикой для определения ставки дисконтирования применяемой при расчетах экономической эффективности инвестиционных проектов предусмотрена оценка следующих видов риска:

  • ¨ Руководящий состав: риск качества управления;
  • ¨ Риск, связанный с размером компании;
  • ¨ Риск, связанный с финансовой структурой предприятия (источники финансирования компании);
  • ¨ Товарная/территориальная диверсификация;
  • ¨ Диверсифицированность клиентуры;
  • ¨ Риск уровня и прогнозируемости прибылей;
  • ¨ Прочие риски.

Руководящий состав: качество управления. Предприятие ЗАО АПФ «........................» является вновь созданным, поэтому предугадать качество менеджмента достаточно сложно. Учитывая многолетний опыт работы руководителя и ключевых специалистов на руководящих должностях, а также то, что организационная структура предприятия, сформированная менеджментом, может быть признана такой, которая удовлетворяет потребности в эффективной производственной деятельности,  можно принять качественное значение рассматриваемого риска на среднем уровне.

– величина компенсации за данный вид риска, принимаем  равной – 0,02. 

Размер компании: Исходя из планируемых объемов реализации и численности работающих предприятие относится к средним. Такой размер не является препятствием в деятельности. Исходя из отраслевых особенностей и с учетом размеров предприятий конкурентов, можно сделать вывод, что существующий размер предприятия не оказывает существенного влияния на риски деятельности. Риск связанный с размером компании, возможно принять на низком уровне.

– величина компенсации – 0,01.

Финансовая структура. Несмотря на то, что ЗАО АПФ «........................» является самостоятельным предприятием привлечение крупных заемных средств – отрицательно сказывается на структуре баланса так как величина заемных средств в пассиве существенно возрастает хотя и не превышает критических значений, в связи с чем возрастает риск потери контроля над бизнесом при неблагоприятных обстоятельствах. Риск оценивается  как средний.

– величина компенсации за риск – 0,02.

Товарная/территориальная диверсификация Планируемый производственный комплекс ЗАО АПФ «........................», позволит при незначительных изменениях в технологии производить не только томат – пасту, но также и такие, пользующиеся массовым спросом продукты, как фруктовые пюре, что может позволить предприятию гибко реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и ситуацию на рынке сырья. Территориальная диверсификация также способствует успешной коммерческой деятельности: производственные мощности предприятия сконцентрированы в черте с. Свободное. Существующая товарная/территориальная диверсификация способствует успешной коммерческой деятельности. Риск принимается на низком уровне.

– величина компенсации за данный вид риска – 0,01.

Диверсифицированность клиентуры. Диверсифицированность клиентуры достаточная, ЗАО АПФ «........................» планирует реализовывать свою продукцию оптовыми партиями по прямым договорам с непосредственными потребителями, а также осуществлять экспортные поставки продукции в страны СНГ и Прибалтики. Риск диверсифицированности клиентуры можно принять на низком уровне.

– величина компенсации – 0,01.

Уровень и прогнозируемость прибылей. Прогноз прибыли основан на планируемой к проведению руководством предприятия маркетинговой политике по поиску рынков сбыта в Украине и за рубежом. Кроме того на планируемый уровень доходов предприятий  перерабатывающей промышленности значительное влияние оказывается природными факторами, от которых напрямую зависит величина урожая основного сырья для планируемого производства (томатов).  Это позволяет считать риск уровня и прогнозируемости прибылей высоким.

– величина компенсации – 0,04.

Прочие риски, связаны в первую очередь с общей макроэкономической ситуацией, возможностью обеспечить достаточно источников финансирования для поддержания работоспособности активов, нестабильностью законодательной базы, в частности по налогообложению. В совокупности, указанные риски оцениваются как  высокие.

– величина компенсации – 0,04.

Расчет ставки дисконта

 

Качественное значение риска

Премия за риск

Безрисковая ставка

0,0625

Руководящий состав (качество управления)

Средний

0,02

Размер компании

Низкий

0,01

Финансовая структура

Средний

0,02

Товарная/территориальная диверсификация

Низкий

0,01

Диверсифицированность клиентуры

Низкий

0,01

Уровень и прогнозируемость прибылей

Высокий

0,04

Прочие  риски

Высокий

0,04

Ставка дисконта

 

0,2125

 

Расчет потока чистых средств, образованных в результате инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществляемой ЗАО АПФ «........................» в процессе реализации инвестиционного проекта произведен по годам расчетного периода нарастающим итогом, начиная с первого года инвестирования.

Поток чистых средств формируется на основе балансов единовременных и текущих расходов и доходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др.

Результаты расчета потока чистых доходов по инвестиционному проекту развития ЗАО АПФ «........................» приведены в таблице. Денежные поступления от сбыта продукции скорректированы на величину налога на добавленную стоимость.

Анализ эффективности инвестиционного проекта

Горизонт расчета выбран,  исходя из 5 лет.

 

Год:

1

2

3

4

5

Ожидаемый экономический эффект (чистые продажи)

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

$1 666 667

Ожидаемые затраты:

$1 283 345

$1 220 208

$1 161 324

$1 105 986

$1 053 608

Прибыль до уплаты налогов

$383 322

$446 459

$505 342

$560 681

$613 059

Минус: налог - 30%

$114 997

$133 938

$151 603

$168 204

$183 918

Чистая прибыль

$268 325

$312 521

$353 740

$392 477

$429 141

Амортизация

$189 800

$162 663

$139 779

$120 441

$104 063

Возврат заемных средств

-$120 000

-$120 000

-$120 000

-$120 000

-$120 000

Чистое движение денежных средств

$338 125

$355 184

$373 519

$392 917

$413 204

Инвестиции в проект

$600 000

Чистый поток денежных средств

-$261 875

$355 184

$373 519

$392 917

$413 204

Кумулятивный чистый поток денежных средств

-$261 875

$93 309

$466 828

$859 745

$1 272 949

Ставка дисконта

0,21

Дисконтный множитель

0,826

0,683

0,564

0,467

0,386

Дисконтированный поток денежных средств

-$216 425

$242 595

$210 842

$183 299

$159 308

Кумулятивный дисконтированный поток денежных средств

-$216 425

$26 170

$237 012

$420 311

$579 619

Дисконтированный период окупаемости (PP):

1,89

 

 

 

 

Чистая настоящая стоимость (NPV):

$579 619

 

 

 

 

Внутренняя ставка дохода (IRR):

1,35

 

 

 

 

Индекс прибыльности (PI):

1,97

 

 

 

 

 

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) = 579619 доллара США.

Проект приемлем для инвестора, так как обеспечивает увеличение ценности предприятия на  $579619 долларов США  (NPV>0).

Рентабельность проекта (PI) = 1,97

На каждый доллар инвестиций приходится 1,97 доллара США чистой текущей стоимости будущих денежных поступлений.     (PI = $1,97 > 1)

Внутренняя норма прибыли проекта (IRR) = 135%.

Барьерная ставка дисконтирования по проекту превышает коэффициент дисконтирования, принятый в расчетах, на 114 пунктов (135% - 21%). Это означает, что проект выдерживает тест на рентабельность  и его запас прочности, в целом, гарантирует инвестору получение дохода в сумме 1,97 доллара США на 1 доллар инвестиций.

Дисконтированный период  окупаемости  инвестиций (PP) = 1,89 года

Инвестор вернет вложенные средства в их реальной ценности через 22 месяца, что говорит о хорошей  устойчивости и положительной оценке проекта при нормативном сроке службы оборудования не менее 5 лет. Здесь под окупаемостью понимается возврат всех инвестиций.

Бюджетная эффективность (расчет налогообложения по проекту).

 

Период

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Доход

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000

$2 000000

Налоги

 

 

 

 

 

Обязательства  по НДС

$333333

$333333

$333333

$333333

$333333

Кредит по НДС

$242 792

$142 792

$142 792

$142 792

$142 792

Акцизный сбор

Налог на прибыль

$114 997

$133 938

$151 603

$168 204

$183 918

Налоги, включаемые в валовые расходы:

Налог на землю

$75

$75

$75

$75

$75

Налог с собственников транспортных средств

$25

$25

$25

$25

$25

Отчисления на строительство и содержание автодорог

$20

$20

$20

$20

$20

Сбор за использование природных ресурсов

$10

$10

$10

$10

$10

Сбор в фонд Чернобыля

$25

$25

$25

$25

$25

Сбор на обязательное соц. страхование

$1 642

$1 642

$1 642

$1 642

$1 642

Сбор на обязательное пенсионное страхование

$11 072

$11 072

$11 072

$11 072

$11 072

Сбор в ГосИноФонд

$5

$5

$5

$5

$5

Местные налоги и сборы

$10

$10

$10

$10

$10

Всего налогов к уплате в гос. бюджет

$218 422

$337 363

$355 028

$371 630

$387 343

 

Прогноз финансового состояния.

 

Год проекта

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Коэффициент текущей ликвидности (СR)

2,89

3,28

4,22

5,13

6,03

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)

0,45

0,52

0,59

0,65

0,72

Коэффициент прибыльности активов (ROA)

0,13

0,13

0,14

0,14

0,13

Коэффициент прибыльности собственного капитала (ROIS)

0,20

0,19

0,18

0,17

0,15

Валовая прибыльность продаж  – коэффициент валовой прибыльности (GPM)

0,23

0,27

0,30

0,34

0,37

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,53

0,43

0,30

0,21

0,14

 

ROA – рентабельность активов (0,13 – 0,14).

Показывает, сколько долларов чистой прибыли приходится на каждый доллар активов предприятия. Этот показатель является одним из наиболее важных  индикаторов конкурентоспособности.

ROIS – рентабельность собственного капитала  (0,15 – 0,20).

Показывает, сколько долларов чистой прибыли заработал каждый доллар вложенного собственного капитала. Полученный показатель свидетельствует о достаточно эффективном использовании собственного капитала.

ROI – рентабельность инвестиций (0,45 – 0,72).

Полученное значение  говорит о том, что при принятии инвестиционного проекта предприятие получит на каждый вложенный доллар суммарных инвестиций от 0,45 до 0,72 доллара  прибыли.

GPM – коэффициент валовой прибыльности   (0,23–0,37).

Показывает долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия,  следовательно, проектируемое предприятие будет доходным.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (0,53 – 0,14).

Показывает, что при реализации проекта у предприятия снижается доля заемных средств в структуре пассива баланса, так как происходит ежегодное погашение суммы задолженности по банковскому кредиту, в связи с чем общая рыночная устойчивость предприятия улучшается.

 

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

В процессе реализации проекта под воздействием различных непредвиденных обстоятельств могут возникнуть отклонения показателей эффективности от расчетного значения. Мы часто спрашиваем себя: "А что призойдет, если...". Именно этот вопрос и лежит в основе того, что принято называть анализом чувствительности.

Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на финансовый результат проекта.

В рыночной экономике в качестве факторов, в наибольшей степени оказывающих влияние на финансовый результат, выступают:

  • физический объем продаж продукции или услуг;
  • цена реализуемой продукции или услуг;
  • величина прямых производственных издержек;
  • величина постоянных (условно-постоянных) производственных издержек;
  • сумма инвестиционных затрат;
  • стоимость привлекаемого капитала;

Анализ чувствительности в данном проекте заключался в определении критических границ изменения влияющих факторов. Показателем, характеризующим финансовый результат проекта, является чистая приведенная величина дохода (NPV).

В рамках анализа были определены наиболее динамичные факторы, подлежащие рассмотрению:

  • - Цена сбыта единицы продукции;
  • - Величина прямых переменных издержек
  • - Величина постоянных издержек предприятия.

Результаты анализа чувствительности проекта представлены в виде графиков.

Выводы:

  1. Цену на сбыт продукции можно уменьшать, но не более чем на 12 %;
  2. Остальные факторы существенного влияния не оказывают.

Расчет безубыточности проекта.

Анализ безубыточности или анализ критических соотношений объема продаж и объема производства с затратами, предусматривает определение точки критического объема производства (реализации), в которой прибыль проекта равна  нулю, а объем продаж только покрывает переменные и фиксированные (постоянные) издержки. Валовая прибыль в точке критического объема производства равна нулю.

ИТОГО:

Суммарный объем реализации, нат.ед.

2500,00

Средневзвешенная цена, $

800,00

Цена без НДС, $

666,67

Переменные затраты на единицу производимого продукта, $

352,35

Выручка от реализации, $

2000000

Выручка без НДС, $

1666667

Суммарные переменные затраты, $

880875

Валовая маржа, $

785792

Постоянные затраты, $.

402470

Суммарные затраты, $

1283345

Прибыль до налогообложения, $

383322

 

Порог рентабельности проекта, $

$853 640

Критический объем реализации, нат. ед.

1 280

Критическое значение цены реализации (без НДС), $

$513

Критическое значение постоянных затрат, $

$785 792

Запас финансовой прочности, $

$813 026

Как видно из графика и расчетов, значение точки безубыточности меньше номинального значения объема продаж. Следовательно, проектируемое производство работоспособно. Об этом свидетельствует и значение порога рентабельности рассматриваемого предприятия.  Чем дальше значение точки безубыточности находится от номинального значения объема продаж, (в % - ном отношении), тем устойчивее проект.

Таким образом, по совокупности полученных результатов можно сделать вывод: инвестиционный проект устойчив к воздействию всех возможных негативных факторов.

 

План  финансирования проекта.

Описание способа и схемы финансирования

Потребность в финансировании данного проекта составляет 600000$ US, которыми будут покрыты все инвестиционные издержки проекта и начальный оборотный капитал.

Данный инвестиционный проект полностью финансируются за счет заемных средств – простого долгосрочного банковского кредита.

Условия и схема  кредитования:

  • Инвестиционные средства поступают на счет ЗАО АПФ «........................»» одним траншем 01.12.2000 г. национальной валюте в сумме эквивалентной 600000$ под залог имеющихся у предприятия основных средств;
  • Срок погашения кредита 5 лет.
  • Плата за предоставление кредита 30% годовых.
  • Отсрочка первой выплаты процентов  составит 8 месяцев.
  • Дальнейшие поступления процентов за кредит происходят регулярно – раз в месяц.
  • Погашение основной суммы кредита начинается через 1 год после получения (то есть до 01.12.2001 года).
  • Начиная с 01.12.2001 г. погашение кредита происходит ежегодно.

Схема погашения инвестиционного кредита, представлена  в следующей таблице.

 

График погашения кредита.

 

Период

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Долг на начало периода, $.

$600 000

$480 000

$360 000

$240 000

$120 000

Ежегодный возврат основной суммы долга, $ .

$120 000

$120 000

$120 000

$120 000

$120 000

Выплата процентов, $ .

$180 000

$144 000

$108 000

$72 000

$36 000

Общая сумма годового платежа, $

$300 000

$264 000

$228 000

$192 000

$156 000

Остаток долга на конец года, $

$480 000

$360 000

$240 000

$120 000

$0

 

Оценка рисков и формы их страхования.

Риск и доход в финансовом менеджменте рассматриваются как две взаимосвязанные категории. Существуют различные понятия "риск". В наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Риск может быть определен как уровень определенной финансовой потери, выражающейся:

  • - в возможности не достичь поставленной цели;
  • - неопределенности прогнозируемого результата;
  • - субъективности оценки прогнозируемого результата.

В соответствии с оценкой уровня отдельных рисков, приведенных в данном бизнес – плане, руководством предприятия планируется проведение следующих организационных мероприятий по предупреждению нежелательных последствий от факторов риска и формы их страхования:

  • разработка соответствующих профилактических мероприятий;
  • создание резервных фондов;
  • заключение договоров и контрактов;
  • внешнее страхование наиболее существеных рисков;
  • получение документальных гарантий защиты от отдельных видов рисков от местных органов самоуправления;
  • проведение постоянного  мониторинга изменения рыночной ситуации и рыночной конъюнктуры.

В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане рассматриваются:

  • заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под ключ»;
  • получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контрактов;
  • разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, и работы с дебиторами;
  • заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями;
  • использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование, закрытие открытой валютной позиции и др.).

Международной практикой предусмотрена оценка нескольких видов риска, возникающих при вложении капитала. В соответствии с имеющимися рекомендациями, в данном проекте оценивались следующие виды риска:

  1. Рыночный (коммерческий) риск.
  2. Риск банкротства (стратегический риск).
  3. Валютный (инфляционный риск).
  4. Политический риск.
  5. Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта;
  6. Технологический риск;
  7. Риск связанный со степенью доступности сырья;
  8. Риск отсутствия или падения спроса;
  9. Риск неплатежей;
  10. Экологический риск.
  1. Коммерческий риск. Главным гарантом избежания коммерческого риска является уровень разработанности проекта, производственная база фирмы, степень налаженности контактов, прочная сырьевая база, заинтересованность местной и областной госадминистрации в результатах деятельности фирмы.
  2. Риск банкротства (стратегический риск) характеризуется вероятностью банкротства объекта капиталовложений до завершения проекта.  Данный риск возникает в результате плохой организации управления,  принятия неверных стратегических решений.  Проектом предусмотрено создание универсальной структуры, гибкой по отношению к конъюнктуре рынка. Оборудование мобильно, легко перестраивается на работу с любыми материалами,  обслуживающий персонал квалифицированный.
  3. Валютный (инфляционный риск) незначителен, так как все расчеты по проекту проделаны в долларовом эквиваленте что исключает использование поправки на инфляцию. 
  4. Политический риск связан с политической нестабильностью, агрессивной по отношению к производителям политикой государства. Курс  страны, на  развитие предпринимательства, снижение налогов, намеченный Президентом и Правительством, способствует уменьшению политического риска.
  5. Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта

Данный  риск сведен до минимальных размеров вследствие следующих факторов:

  • - осуществлен подбор участков для проведения реконструкции предприятия;
  • - осуществлены детальные предпроектные проработки по каждому разделу инвестиционной программы;
  • - достигнута предварительная договоренность с владельцами технологий и оборудования по поводу их поставки;
  • - штат ЗАО АПФ «........................» укомплектован квалифицированными специалистами для выполнения функций управления реализации проекта.
  1. Технологический риск

При инвестировании средств в основные фонды любой отрасли возникает неопределенность, вызванная характером технологического процесса. Однако в рамках данного проекта  технологический риск можно считать незначительным в силу надежности  применяемого оборудования и предоставляемым гарантиям  со стороны поставщика, что обусловило широкое применение данного  оборудования в более чем 90 странах мира;

  1. Риск связанный со степенью доступности сырья.

На этот вид риска для производства, связанного с переработкой сельскохозяйственной продукции значительное влияние оказывают как природные факторы так и уровень диверсификации применяемого сырья и поставщиков. Для уменьшения влияния данного вида рисков, предусматриваются следующие мероприятия:

  • - заключены договора и предварительные договоренности на поставку томатов с более чем десятью хозяйствами района, многим из них будет оказана помощь в приобретении качественных семян, удобрений и средств защиты растений;
  • - применяемое в проекте оборудование, при незначительной переналадке может использоваться не только для производства томат-пасты, а также и для производства других пользующихся спросом продуктов, таких как фруктовые пюре, джемы и т.п.

Кроме того преобладание в Херсонской области благоприятных погодных условий для выращивания необходимых для производства томат-пасты высокой концентрации, сортов томатов, позволяет рассчитывать на уровень загрузки оборудования достаточный для обеспечения безубыточной деятельности предприятия.

  1. Риск отсутствия или падения спроса.

Этим видом риска можно пренебречь вследствие того, что на планируемую к выпуску продукция при реализации данного проекта  существует значительный неудовлетворенный спрос и высокая емкость соответствующего рынка. Отсутствие такого риска также подтверждает готовность некоторых крупных предприятий пищевой промышленности приобретать продукцию  в полном объеме, а также растущий спрос на продукты переработки томатов на мировых рынках и рынке ближайшего зарубежья.

  1. Риск неплатежей

В условиях кризиса платежеспособного спроса вероятность риска неплатежей достаточно высока. На сведение до минимума риска такого характера должна быть направлена маркетинговая программа ЗАО АПФ «........................», предусматривающая получение определенных гарантий оплаты либо ориентированная на работу по предоплате.

  1. Экологический риск.

Предлагаемая компанией технология переработки томатов является безотходной  и экологически чистой, вследствие чего можно утверждать, что названный риск в рамках проекта отсутствует.

Кроме того,  для уменьшения влияния рисков и неопределенности на ход реализации проекта необходимо выбрать следующие из путей минимизации риска:

  • Распределить риск между участниками проекта.
  • Застраховать риск потерь от несчастных случаев.
  • Предусмотреть резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Для резервирования средств, предприятию рекомендуется определить структуру следующих резервов на покрытие непредвиденных расходов:

  • На уменьшение стоимости реализуемой продукции (объемов реализации).
  • На снижение цены продаж.

 

СВОТ – анализ.

Качественный подход к описанию рисков заключается в детальном и последовательном рассмотрении содержательных факторов, несущих неопределенность, и завершается формированием причин основных рисков и мер по их снижению. Одной из методик анализа сильных и слабых сторон предприятия, его внешних, благоприятных возможностей и угроз является SWOT-анализ.

Идея SWOT-анализа заключается в следующем:

а) приложение усилий для превращения слабостей в силу и угроз в возможности;

б) развитие сильных сторон фирмы в соответствии с ее ограниченными возможностями.

Сильные стороны

 

Слабые стороны

 

§         Удачное месторасположение предприятия  – близость к сырьевой базе;

§         Налаженные связи с поставщиками сырья;

§         Применение качественного недорогого сырья;

§         Высокое качество продукции обусловленное применением наиболее передовой технологии и оборудования;

§         Доступная цена продукции. Благоприятное соотношение цена/качество.

§         Производство низкозатратное и прибыльное;

§         Нет необходимости в большом количестве высококвалифицированных рабочих;

§         Руководитель и ключевые специалисты имеют высокий уровень знаний в области производства и продвижения продуктов питания;

§         Умение руководителя и основных исполнителей работать в команде;

§         Стремление руководителя и персонала предприятия к развитию;

§         Имеется четкое разграничение полномочий между руководителем и ключевыми специалистами;

§         Требующее реконструкции производственное  здание;

§         Недостаточное количество собственных финансовых средств для обновления оборудования;

§         Не используются новые информационные технологии (компьютерная техника, Интернет).

Внешние благоприятные возможности

Внешние угрозы предприятию (риски) 

§         Спрос на концентрированную томат-пасту в Украине, странах СНГ и в мире достаточно высок и имеет устойчивую тенденцию к увеличению;

§         Развитие рыночных отношений в Украине;

§         Отсутствует государственное регулирование рынка томат-пасты в Украине;

§         Стабилизируется уровень инфляции;

§         Фирма достаточно самостоятельна в своих действиях (при условии соблюдения законодательства);

§         Производство экологически чистое, нет необходимости в оформлении специальных разрешений;

§         Рынок не насыщен, существует значительный потенциал роста рынка за счет стабилизации экономического положения крупных потребителей;

§         Освоение новых географических рынков в т.ч. СНГ и Европы;

§         Освоение новых видов продукции и внедрение передовых технологий;

§         Проведение более активных рекламных компаний;

§         Снижение количества налогов при принятии нового Налогового Кодекса Украины;

§         Поддержка со стороны областных и районных органов власти действий предприятия по увеличению объемов производства;

§         Небольшое количество достаточно сильных конкурентов ЗАО АПФ «........................» на Украине.

§         Нестабильность украинского законодательства;

§         Последствия возможных финансового и топливно-энергетического кризисов, которые могут привести к уменьшению объемов производства сельхозпродукции.;

§         Возможность появления новых конкурентов, действующих на том же сегменте рынка;

§         Возможность конкуренции со стороны иностранных компаний;

§         Возможность нарушения заказчиком договорных отношений (отказ от оплаты произведенной продукции);

§         Возможность подорожания сырья и энергоресурсов;

§         Возможность выхода из строя оборудования;

§         Возможность различного рода хищений готовой продукции и прочих материальных ценностей;

§         Климатические факторы (неурожай томатов) и стихийные бедствия;

§         Задержки в приобретении и получении необходимого сырья;

§         Уход (увольнение) ключевых специалистов;

§         Недостаточно квалифицированное ведение бухгалтерского учета.

Вывод.

  1. Проведенный финансово-экономический анализ показал, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью.
  2. Анализ чувствительности показывает устойчивость проекта к возможным изменениям внутренних показателей (изменению объемов сбыта и цены продукции). Заложенная в расчет высокая ставка дисконтирования (21%) подтверждает, что проект устойчив к экономической ситуации в целом.
  3. Предварительные оценки демонстрируют возрастание привлекательности инвестирования представленного проекта по мере диверсификации видов выпускаемой продукции и формирования комплексной  производственной программы.

Таким образом, на основании предоставленных в данном бизнес – плане материалов, можно сделать вывод: предлагаемый инвестиционный проект создания производственного комплекса по переработке томатов и производства томат - пасты, планируемый к осуществлению ЗАО  Агропромышленная фирма «........................» устойчив к воздействию негативных факторов, выгодный и в достаточной степени обеспеченный. Все заемные средства используемые в качестве финансового обеспечения рассматриваемого инвестиционного проекта а также проценты за пользование кредитом могут быть возвращены кредитору полностью и своевременно, при условии формирования  менеджментом предприятия четкой стратегии развития, проведения оптимальной маркетинговой политики.

 

Приложение.

  1. Схема технологического процесса.
  2. Расчет амортизационных отчислений по проекту.
  3. Коммерческие предложения поставщиков оборудования.
  4. Коммерческие предложения конкурентов.
  5. Технические характеристики и подробное описание оборудования. 

Приложение 1.

Схема

Технологического процесса

Приложение 2.

Расчет амортизационных отчислений по проекту. 

Период

На нач. проекта

2001г.

2002г

2003г.

2004г.

2005г.

Балансовая стоимость:

Группа 1

$515 000

$489 250

$464 788

$441 548

$419 471

$398 497

Группа 2

$50 000

$37 500

$28 125

$21 094

$15 820

$11 865

Группа 3

$1 010 000

$858 500

$729 725

$620 266

$527 226

$448 142

Нематериальные активы

$500

$450

$400

$350

$300

$250

Итого основных средств

$1 575 500

$1 385 700

$1 223 038

$1 083 258

$962 817

$858 755

Амортизационные отчисления:

 

 

 

 

 

Группа 1

$25 750

$24 463

$23 239

$22 077

$20 974

Группа 2

$12 500

$9 375

$7 031

$5 273

$3 955

Группа 3

$151 500

$128 775

$109 459

$93 040

$79 084

Нематериальные активы

$50

$50

$50

$50

$50

Всего амортизационных отчислений

$189 800

$162 663

$139 779

$120 441

$104 063

Всего накопленной амортизации

$189 800

$352 463

$492 242

$612 683

$716 745

   

 Полный вариант бизнес- плана можно скачать по следующей ссылке:

СКАЧАТЬ

Скачивая бизнес-план, Вы получаете текстовую часть в формате Word а также расчетные таблицы в Excel. Этот шаблон бизнес-плана Вы можете самостоятельно корректировать в соответствии с имеющимися у Вас данными. Если Вам нужна помощь в составлении бизнес-плана, можете связаться со мной по телефону:

+38 (095) 153-10-43 или по e-mail: Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра..

Игорь Александрович Плугатырёв - инвестиционный консультант